說到保險，很多人都會想到理財險。一直以來，理財型保險產(chǎn)品被大家認為是一種低風(fēng)險的理財產(chǎn)品。一個“保”字讓很多消費者有一種吃了“定心丸”的感覺，甚至很多人認為理財型保險產(chǎn)品是可以保本的。然而前段時間，香港一款投連險發(fā)生“暴雷”，200名投保人4億本金血本無歸。投連險究竟是什么？今天我們就來“扒一扒”投連險。

案例發(fā)展

前段時間，安盛保險旗下的一款投連險產(chǎn)品出現(xiàn)了巨額虧損，虧損超過了95%，總共虧損了將近4億元，一時間把理財險推到了風(fēng)口浪尖。投資者不僅“血本無歸”，還要倒賠安盛錢，而且當(dāng)初買的越多，現(xiàn)在管理費賠出去的也越多。從披露的信息來看，出現(xiàn)虧損的投資者損失少則數(shù)十萬上百萬，多則數(shù)千萬，稱之為“傾家蕩產(chǎn)”也不為過。

投連險到底是什么？

人身保險按照產(chǎn)品的設(shè)計分類，可以分為傳統(tǒng)險、分紅險、萬能險和投連險。這次安盛發(fā)生巨額虧損的是一款投連險產(chǎn)品。投連險全稱是投資連結(jié)保險，這種產(chǎn)品的保障功能極其微弱，反而更像是保險公司的“？投資基金？”。投保人把錢統(tǒng)一交給保險公司由專業(yè)的團隊幫忙打理，可以拿到比普通散戶更高的投資收益。

與同為理財型保險產(chǎn)品的分紅險和萬能險相比，投連險是典型的“兩高產(chǎn)品”，收益高、風(fēng)險也高。傳統(tǒng)的分紅險和萬能險產(chǎn)品，因為要考慮資金的風(fēng)險，投資的標(biāo)的往往是國債、央票、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債等風(fēng)險性較低的產(chǎn)品，相對應(yīng)的，投資收益也比較低。而投連險掛鉤的投資標(biāo)的一般是證券投資類的基金產(chǎn)品，甚至風(fēng)險更高的期貨、外匯、貴金屬等金融衍生品，在帶來更高收益的同時，投資風(fēng)險也加大了。

比如這次安盛暴雷的這款產(chǎn)品，掛鉤的標(biāo)的就是一款名為“Hong Kong Investment Fund SP”的基金產(chǎn)品，從公開的資料來看，這款基金產(chǎn)品標(biāo)稱的預(yù)期年收益率為12%，遠遠高于一般的萬能險和分紅險。

從本質(zhì)上來說，投保人投資的是一個證券基金或者其他的金融衍生品，只是通過保險金的形式以保險公司的名義進行投資而已。

投連險適合哪些人？

投連險作為高風(fēng)險金融產(chǎn)品，想要知道自己是否合適，需要思考以下幾個問題：

1、是否已經(jīng)配齊保障型保險？

保險姓“保”，所以在配置理財險時先要把保障型的保險配置好。比如像重疾險、意外險這類保障型的保險，杠桿率高，可以很好的起到保障作用。而投連險因為需要長期投資，幾年內(nèi)如果沒有回本，退保又會虧損，容易進退兩難。

2、是否對風(fēng)險有清晰的認識？

投連險不是簡單的風(fēng)險，它是復(fù)雜的金融產(chǎn)品。對于沒有投資經(jīng)驗的朋友來說，如果盲目購買只能憑運氣賺錢，和賭博無異。投連險雖然收益高，但是在有些年份跌幅超過20%，如果要買投連險就要有承受高風(fēng)險的心理準備。

3、是否有一筆閑錢，短期內(nèi)用不到？

投連險屬于長期的投資方式，短時間內(nèi)很難盈利，如果想短期投資，那么更適合投資股票、基金，并不適合選擇投連險。

總之，投連險是一種具有一定風(fēng)險性的投資產(chǎn)品，適合具有一定投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力的投資者。投保人在閱讀相關(guān)保險合同條款時，如果無法理解條款的含義，應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)人員比如保險中介、律師等尋求幫助，在充分理解保險合同條款和風(fēng)險的情況下再作出投保決定。

投連險還能買嗎？

首先，任何一款理財投資產(chǎn)品都是面向特定條件的投資者，所以在投資產(chǎn)品的選擇上只有適不適合的問題，而不存在絕對能買或者絕對不能買的問題。如果投資者本身希望的是一種相對穩(wěn)健安全的投資產(chǎn)品，很顯然投連險是不適合的。

事實上，由于投連險的風(fēng)險遠大于一般的分紅險和萬能險，我國的保險業(yè)主管部門對于投連險的銷售都進行了嚴格的規(guī)范，對于銷售渠道、銷售人員的資質(zhì)都有嚴格的要求。同時在猶豫期內(nèi)要求保險公司實施100%的電話回訪并記錄，確保每一個投保人都能清楚的了解投連險的投資風(fēng)險并作出合理的決策。

其次，相比于投保人自己直接投資高風(fēng)險的金融衍生品，由保險公司這樣的專業(yè)機構(gòu)來進行資金的管理和運用顯然更能確保投保人的資金安全。投連險的高風(fēng)險也僅僅是針對萬能險和分紅險而言，但是相比股票、證券基金、期貨、貴金屬等投資產(chǎn)品來說，投連險還是一種相對安全的投資產(chǎn)品。對于大部分有股票、基金投資經(jīng)驗的投資者來說，完全可以不用將“投連險”視為“洪水猛獸”。

如何挑選一款投連險？

目前市面上的投連險產(chǎn)品并不多，對于想要購買投連險的朋友，小編想要給出幾點挑選建議：

挑選要點 1 ：歷史投資業(yè)績好

雖然歷史投資業(yè)績無法代表以后，但是可以作為一項參考，過往的業(yè)績也能很好地體現(xiàn)保險公司的投資水平。如果一家投資公司可以在好的年份投資收益比別人高，在差的年份投資收虧損比別人少，那么就能說明這家公司投資水平高。

挑選要點 2 ：手續(xù)費低

不同的保險公司，收費標(biāo)準不盡相同。雖然手續(xù)費并不是參考的要點，如果收益好，高的手續(xù)費也可以接受。但是如果無法判斷，那么可以選擇手續(xù)費相對低的公司。

挑選要點 3：保障功能僅供參考

投連險既然是保險產(chǎn)品，多少會有一些保障功能。但是對于投資來說，投連險的保障功能基本可以忽略不計。大家在選擇的時候僅供參考。

結(jié)語

投連有風(fēng)險，購買需謹慎 。大家在看到高收益的同時也要看到隱藏的高風(fēng)險。希望今天的文章對你有用！