說(shuō)到保險(xiǎn)，很多人都會(huì)想到理財(cái)險(xiǎn)。一直以來(lái)，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品被大家認(rèn)為是一種低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。一個(gè)“保”字讓很多消費(fèi)者有一種吃了“定心丸”的感覺(jué)，甚至很多人認(rèn)為理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品是可以保本的。然而前段時(shí)間，香港一款投連險(xiǎn)發(fā)生“暴雷”，200名投保人4億本金血本無(wú)歸。投連險(xiǎn)究竟是什么？今天我們就來(lái)“扒一扒”投連險(xiǎn)。

案例發(fā)展

前段時(shí)間，安盛保險(xiǎn)旗下的一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)了巨額虧損，虧損超過(guò)了95%，總共虧損了將近4億元，一時(shí)間把理財(cái)險(xiǎn)推到了風(fēng)口浪尖。投資者不僅“血本無(wú)歸”，還要倒賠安盛錢，而且當(dāng)初買的越多，現(xiàn)在管理費(fèi)賠出去的也越多。從披露的信息來(lái)看，出現(xiàn)虧損的投資者損失少則數(shù)十萬(wàn)上百萬(wàn)，多則數(shù)千萬(wàn)，稱之為“傾家蕩產(chǎn)”也不為過(guò)。

投連險(xiǎn)到底是什么？

人身保險(xiǎn)按照產(chǎn)品的設(shè)計(jì)分類，可以分為傳統(tǒng)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。這次安盛發(fā)生巨額虧損的是一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品。投連險(xiǎn)全稱是投資連結(jié)保險(xiǎn)，這種產(chǎn)品的保障功能極其微弱，反而更像是保險(xiǎn)公司的“？投資基金？”。投保人把錢統(tǒng)一交給保險(xiǎn)公司由專業(yè)的團(tuán)隊(duì)幫忙打理，可以拿到比普通散戶更高的投資收益。

與同為理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)相比，投連險(xiǎn)是典型的“兩高產(chǎn)品”，收益高、風(fēng)險(xiǎn)也高。傳統(tǒng)的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)橐紤]資金的風(fēng)險(xiǎn)，投資的標(biāo)的往往是國(guó)債、央票、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債等風(fēng)險(xiǎn)性較低的產(chǎn)品，相對(duì)應(yīng)的，投資收益也比較低。而投連險(xiǎn)掛鉤的投資標(biāo)的一般是證券投資類的基金產(chǎn)品，甚至風(fēng)險(xiǎn)更高的期貨、外匯、貴金屬等金融衍生品，在帶來(lái)更高收益的同時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)也加大了。

比如這次安盛暴雷的這款產(chǎn)品，掛鉤的標(biāo)的就是一款名為“Hong Kong Investment Fund SP”的基金產(chǎn)品，從公開的資料來(lái)看，這款基金產(chǎn)品標(biāo)稱的預(yù)期年收益率為12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)。

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，投保人投資的是一個(gè)證券基金或者其他的金融衍生品，只是通過(guò)保險(xiǎn)金的形式以保險(xiǎn)公司的名義進(jìn)行投資而已。

投連險(xiǎn)適合哪些人？

投連險(xiǎn)作為高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，想要知道自己是否合適，需要思考以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、是否已經(jīng)配齊保障型保險(xiǎn)？

保險(xiǎn)姓“保”，所以在配置理財(cái)險(xiǎn)時(shí)先要把保障型的保險(xiǎn)配置好。比如像重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)這類保障型的保險(xiǎn)，杠桿率高，可以很好的起到保障作用。而投連險(xiǎn)因?yàn)樾枰L(zhǎng)期投資，幾年內(nèi)如果沒(méi)有回本，退保又會(huì)虧損，容易進(jìn)退兩難。

2、是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)？

投連險(xiǎn)不是簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)，它是復(fù)雜的金融產(chǎn)品。對(duì)于沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)的朋友來(lái)說(shuō)，如果盲目購(gòu)買只能憑運(yùn)氣賺錢，和賭博無(wú)異。投連險(xiǎn)雖然收益高，但是在有些年份跌幅超過(guò)20%，如果要買投連險(xiǎn)就要有承受高風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備。

3、是否有一筆閑錢，短期內(nèi)用不到？

投連險(xiǎn)屬于長(zhǎng)期的投資方式，短時(shí)間內(nèi)很難盈利，如果想短期投資，那么更適合投資股票、基金，并不適合選擇投連險(xiǎn)。

總之，投連險(xiǎn)是一種具有一定風(fēng)險(xiǎn)性的投資產(chǎn)品，適合具有一定投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。投保人在閱讀相關(guān)保險(xiǎn)合同條款時(shí)，如果無(wú)法理解條款的含義，應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)人員比如保險(xiǎn)中介、律師等尋求幫助，在充分理解保險(xiǎn)合同條款和風(fēng)險(xiǎn)的情況下再作出投保決定。

投連險(xiǎn)還能買嗎？

首先，任何一款理財(cái)投資產(chǎn)品都是面向特定條件的投資者，所以在投資產(chǎn)品的選擇上只有適不適合的問(wèn)題，而不存在絕對(duì)能買或者絕對(duì)不能買的問(wèn)題。如果投資者本身希望的是一種相對(duì)穩(wěn)健安全的投資產(chǎn)品，很顯然投連險(xiǎn)是不適合的。

事實(shí)上，由于投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于一般的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)主管部門對(duì)于投連險(xiǎn)的銷售都進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)范，對(duì)于銷售渠道、銷售人員的資質(zhì)都有嚴(yán)格的要求。同時(shí)在猶豫期內(nèi)要求保險(xiǎn)公司實(shí)施100%的電話回訪并記錄，確保每一個(gè)投保人都能清楚的了解投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)并作出合理的決策。

其次，相比于投保人自己直接投資高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品，由保險(xiǎn)公司這樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行資金的管理和運(yùn)用顯然更能確保投保人的資金安全。投連險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)也僅僅是針對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)而言，但是相比股票、證券基金、期貨、貴金屬等投資產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，投連險(xiǎn)還是一種相對(duì)安全的投資產(chǎn)品。對(duì)于大部分有股票、基金投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)說(shuō)，完全可以不用將“投連險(xiǎn)”視為“洪水猛獸”。

如何挑選一款投連險(xiǎn)？

目前市面上的投連險(xiǎn)產(chǎn)品并不多，對(duì)于想要購(gòu)買投連險(xiǎn)的朋友，小編想要給出幾點(diǎn)挑選建議：

挑選要點(diǎn) 1 ：歷史投資業(yè)績(jī)好

雖然歷史投資業(yè)績(jī)無(wú)法代表以后，但是可以作為一項(xiàng)參考，過(guò)往的業(yè)績(jī)也能很好地體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的投資水平。如果一家投資公司可以在好的年份投資收益比別人高，在差的年份投資收虧損比別人少，那么就能說(shuō)明這家公司投資水平高。

挑選要點(diǎn) 2 ：手續(xù)費(fèi)低

不同的保險(xiǎn)公司，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。雖然手續(xù)費(fèi)并不是參考的要點(diǎn)，如果收益好，高的手續(xù)費(fèi)也可以接受。但是如果無(wú)法判斷，那么可以選擇手續(xù)費(fèi)相對(duì)低的公司。

挑選要點(diǎn) 3：保障功能僅供參考

投連險(xiǎn)既然是保險(xiǎn)產(chǎn)品，多少會(huì)有一些保障功能。但是對(duì)于投資來(lái)說(shuō)，投連險(xiǎn)的保障功能基本可以忽略不計(jì)。大家在選擇的時(shí)候僅供參考。

結(jié)語(yǔ)

投連有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買需謹(jǐn)慎 。大家在看到高收益的同時(shí)也要看到隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)。希望今天的文章對(duì)你有用！