分類及比較

投資性保險(xiǎn)</strong> 各種投資型保險(xiǎn)紛紛創(chuàng)新，以吸引消費(fèi)者的眼球。分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)這三個(gè)投資型險(xiǎn)種究意有哪些區(qū)別?新面世的創(chuàng)新型品種在哪些方面有所突破?你自己應(yīng)買哪一種保險(xiǎn)?

哪個(gè)險(xiǎn)種保險(xiǎn)增值

</strong>很多人可能還記得幾年前的投連險(xiǎn)退保風(fēng)波。以預(yù)期收益率來(lái)看，從分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)到投資連結(jié)險(xiǎn)，三者的預(yù)期收益率是逐步升高的，風(fēng)險(xiǎn)性相應(yīng)的也是越來(lái)越大。但代理人往往會(huì)過(guò)多強(qiáng)調(diào)投連險(xiǎn)的高收益，而回避投連險(xiǎn)有可能虧損的情況。從安全性來(lái)看，由于新近推出的萬(wàn)能壽險(xiǎn)承諾最低回報(bào)率，而且有多家保險(xiǎn)公司承諾5年，每年2.5%的年收益率，這也是保監(jiān)會(huì)設(shè)定的上限水平，萬(wàn)能壽險(xiǎn)近期出現(xiàn)火爆場(chǎng)面。而投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)都不能做出保證收益的承諾。

從保額來(lái)看，分紅險(xiǎn)是定額保險(xiǎn)，投險(xiǎn)和萬(wàn)能產(chǎn)品都可以變更保額;從賬戶設(shè)置來(lái)看，分紅產(chǎn)品的保障和分紅賬戶是混合的，而萬(wàn)能產(chǎn)品設(shè)有保障賬戶和一個(gè)統(tǒng)一形態(tài)的投資賬戶。投連險(xiǎn)也是保障賬戶和投資賬戶分離，但其投資賬戶形態(tài)通常有激進(jìn)型和保守型兩種以上的形態(tài)可供選擇。從風(fēng)險(xiǎn)性上看，由于投資連結(jié)險(xiǎn)的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由保單持有人承擔(dān)，所以風(fēng)險(xiǎn)性較高。而萬(wàn)能險(xiǎn)的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司與客戶共同承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。據(jù)友邦保險(xiǎn)北京分公司有關(guān)業(yè)務(wù)人員分析，分紅保險(xiǎn)適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、有穩(wěn)健理財(cái)需求、希望以保障為主的投保人。萬(wàn)能壽險(xiǎn)適合于需求彈性較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、對(duì)保險(xiǎn)希望有更多選擇權(quán)的投保人。投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于收入較高、具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投資者。萬(wàn)能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)雖然穩(wěn)定性相對(duì)較差，但它們也較分紅險(xiǎn)更靈活。設(shè)計(jì)上的多樣化，使投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)未來(lái)回報(bào)的期望值，選擇相適應(yīng)的產(chǎn)品，在未來(lái)沒(méi)有出險(xiǎn)的情況下達(dá)到很好的投資、儲(chǔ)蓄的理財(cái)效果。像萬(wàn)能壽險(xiǎn)，它不像傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的強(qiáng)制交費(fèi)方式，而是在支付了初期最低保費(fèi)之后，客戶可以按其需要在任意時(shí)候支付任意數(shù)量的保費(fèi)。只要保單賬戶足夠支付保單費(fèi)用，客戶甚至可以暫停保費(fèi)支付。

為了與人民幣理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，各家保險(xiǎn)公司紛紛推出了銀保的萬(wàn)能壽險(xiǎn)。通過(guò)銀行渠道銷售的萬(wàn)能壽險(xiǎn)保額相對(duì)固定，投保手續(xù)更加簡(jiǎn)便，產(chǎn)品通俗易懂，易于銀行柜員講解和消費(fèi)者理解，通常投保人只需到銀行填妥保單，并一次性繳納保險(xiǎn)費(fèi)即可，無(wú)須核保、體檢等復(fù)雜過(guò)程。與代理人銷售的萬(wàn)能壽險(xiǎn)相比，目前的銀保萬(wàn)能壽險(xiǎn)理財(cái)功能遠(yuǎn)大于保障功能，保障功能相對(duì)較弱，更適宜將其視作理財(cái)產(chǎn)品來(lái)購(gòu)買。

案例

小何每月收入固定，住在父母家，日常開(kāi)銷也不大，自己又非常注意節(jié)約，除了一些固定支出和每月上繳給父母的600元伙食費(fèi)，小何竟不知不覺(jué)存了5萬(wàn)元。與時(shí)下一些年輕人的"月光族"生活方式相比，節(jié)省的小何已經(jīng)擁有了一筆可觀的固定資產(chǎn)。

有了這第一桶金，小何首先想到的自然是投資。畢竟錢(qián)存在銀行里，雖然保險(xiǎn)，但收益率實(shí)在不怎么樣，一年的利息，有時(shí)還抵不上一件衣服。于是，小何開(kāi)始翻閱各種理財(cái)雜志，但一個(gè)月看下來(lái)，學(xué)文科的她雖然善于記賬，但面對(duì)各種股票、黃金、基金投資方式實(shí)在有些云里霧里的感覺(jué)。作為一個(gè)剛畢業(yè)的新人，小何到底該如何妥善投資自己手上的這五萬(wàn)元呢?

跨出投資第一步:

</strong>確定理財(cái)目標(biāo),小何的這個(gè)問(wèn)題，在時(shí)下的一些年輕人中非常普遍。面對(duì)日新月異的投資市場(chǎng)，他們已經(jīng)確立了一種投資理念。但對(duì)于如何將之付諸于實(shí)踐，又缺乏明確的目標(biāo)和方向。對(duì)此，建議那些年輕人首先要明確自己的理財(cái)目標(biāo)。 所謂的理財(cái)目標(biāo)，并非是單純籠統(tǒng)的"錢(qián)越多越好"，而是要根據(jù)自己的實(shí)際情況制定并盡可能精確地表述出一個(gè)可實(shí)現(xiàn)的理財(cái)目的。然后，圍繞這個(gè)明確的目標(biāo)來(lái)制定切實(shí)可行的理財(cái)計(jì)劃，并且嚴(yán)格按照它去執(zhí)行，最終實(shí)現(xiàn)自己的理財(cái)目標(biāo)。相反，如果你的目標(biāo)不明確，而制定的理財(cái)計(jì)劃也只是跟著感覺(jué)走，那么最終的效果就存在很大變數(shù)。那么怎么樣的理財(cái)目標(biāo)才明確呢?這里有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn):時(shí)間明確、數(shù)量可衡量和能力可達(dá)成。例如，你期望能買一套住房，沒(méi)問(wèn)題。可什么時(shí)候?qū)崿F(xiàn)呢?難道一直等到你退休以后嗎?10年內(nèi)實(shí)現(xiàn)與30年內(nèi)實(shí)現(xiàn)，存在著很大的理財(cái)差異，所以理財(cái)目標(biāo)首先一定要有明確完成的時(shí)間。確定好了要買一套住房，接下來(lái)要考慮它的金錢(qián)數(shù)量。便宜的郊區(qū)二手房只要二十萬(wàn)就能實(shí)現(xiàn)，而市區(qū)的高檔單身公寓則要七八十萬(wàn)，二者的差異同樣巨大。最后，則要根據(jù)個(gè)人能力和市場(chǎng)環(huán)境要求，考慮其可實(shí)現(xiàn)性。好高騖遠(yuǎn)和縮手縮腳，在投資理財(cái)中都是要克服和避免的。

保險(xiǎn)投資:

理財(cái)初學(xué)者的起點(diǎn) ,相對(duì)于其它金融產(chǎn)品，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)低，所以收益總體來(lái)說(shuō)比不上基金、股票，但它非常穩(wěn)定。也正因?yàn)槿绱?，保險(xiǎn)投資特別適合那些對(duì)金融市場(chǎng)并不熟悉，或者因工作繁忙而沒(méi)時(shí)間打理自己投資的投資初學(xué)者?；蛟S有些人會(huì)疑惑:作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，保險(xiǎn)不是"為無(wú)法預(yù)料的事情做準(zhǔn)備"而設(shè)立的嗎?怎么還可以理財(cái)投資呢?其實(shí)，"保險(xiǎn)理財(cái)"有兩層意思。第一就是利用保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，來(lái)管理理財(cái)過(guò)程中的人身風(fēng)險(xiǎn)，保證理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行。這一點(diǎn)不僅必需，而且非常的高效。"不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一"的理財(cái)心態(tài)，很久以前我們的老祖宗就有，而最明顯的方式就是儲(chǔ)蓄理財(cái)，不管是存在家里還是銀行，這筆錢(qián)就是不能隨便花。這正像是自己給自己做的保險(xiǎn)。但如果你去保險(xiǎn)公司投保，遠(yuǎn)用不了那么多錢(qián)，就可以得到同樣的保障。多出來(lái)的流動(dòng)資金就可以投入到其他金融產(chǎn)品中去，創(chuàng)造更多受益，這樣不是更有效率嗎?其次，保險(xiǎn)本身附帶有理財(cái)功能。針對(duì)老百姓日益強(qiáng)烈的投資意愿，近年來(lái)許多保險(xiǎn)公司還設(shè)計(jì)出了很多新險(xiǎn)種，它們?cè)诒Ｕ瞎δ艿幕A(chǔ)上，更能實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的增值。

分紅保險(xiǎn):

</strong>收益最快的保險(xiǎn)投資, 這里，讓我們先來(lái)看看究竟什么是"分紅保險(xiǎn)"。打個(gè)簡(jiǎn)單的比喻，分紅保險(xiǎn)就如同是把公司經(jīng)營(yíng)成果的一部分讓利發(fā)放給壽險(xiǎn)消費(fèi)者，其作用類似于商品降價(jià)、打折，它對(duì)于吸引消費(fèi)者、活躍壽險(xiǎn)市場(chǎng)、促進(jìn)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的作用是不言而喻的。 相比較純儲(chǔ)蓄性業(yè)務(wù)的存款，分紅保險(xiǎn)是一種具有儲(chǔ)蓄功能附帶投資風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，其優(yōu)點(diǎn)是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，另外還能附帶一定的保險(xiǎn)功能。但同時(shí)，分紅保險(xiǎn)也存在一定的不可預(yù)見(jiàn)性。

下面以2005年新推出的中國(guó)人壽保險(xiǎn)的"鴻裕"兩全分紅為例，與銀行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行比較。首先，這是一款"貼息型"的保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)保障6年，每1萬(wàn)元一次性返還投資者800元。也就是說(shuō)投資者只需要付9200元的本金，到期后，投資者可分到"本金+累計(jì)紅利"。而銀行5年期1萬(wàn)元儲(chǔ)蓄存款利息約為1400元，雖然高于800元不少，但累計(jì)紅利如果高的話，不僅可以"沖抵"差額，外加保險(xiǎn)本身的保障，對(duì)投資者還是挺有吸引力的。據(jù)計(jì)算，如果每年的紅利率為1.5%，則累積紅利為386.4元。一般來(lái)說(shuō)，專家理財(cái)?shù)?分紅保險(xiǎn)"收益會(huì)高于一年期銀行存款利率，但理財(cái)收益受制多方因素，紅利的多少取決于保險(xiǎn)公司的死亡賠付、營(yíng)業(yè)費(fèi)用是否低，投資渠道、資金運(yùn)用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會(huì)計(jì)結(jié)算之后方能得出結(jié)果。因此紅利是不可預(yù)見(jiàn)和不能保證的。如果你相信保險(xiǎn)公司每年分紅會(huì)在1.5%以上，買分紅保險(xiǎn)就劃算，否則就不劃算。

適合購(gòu)買人群

總的來(lái)說(shuō)，分紅保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)和投資功能于一體，基本上按期返還，還會(huì)有分紅。不過(guò)，對(duì)于短期內(nèi)需用錢(qián)的家庭，一般來(lái)說(shuō)不要把急用錢(qián)用來(lái)買分紅保險(xiǎn)，因?yàn)榉旨t保險(xiǎn)的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進(jìn)行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實(shí)需買分紅保險(xiǎn)，但必須先儲(chǔ)蓄一部分資金以備家庭急用。對(duì)于收入不穩(wěn)定的家庭，不宜多買分紅保險(xiǎn)，這部分家庭應(yīng)以儲(chǔ)蓄存款為主，即使買保險(xiǎn)也最好選擇一年期短險(xiǎn)，一旦發(fā)生意外其賠償金額也較高。而對(duì)于有穩(wěn)定收入來(lái)源、短期內(nèi)又沒(méi)有大宗購(gòu)買計(jì)劃的家庭，買分紅保險(xiǎn)是一種較為理想的投資。對(duì)于單身人士來(lái)說(shuō)，投資型保險(xiǎn)也是解決養(yǎng)老問(wèn)題一個(gè)較好的途徑。如果投資目的并不非常明確，只是手里有些閑錢(qián)，覺(jué)得存銀行不劃算，想換種投資工具，這種情況就可以考慮萬(wàn)能壽險(xiǎn)。

如何投資收益大

</strong>購(gòu)買投資型保險(xiǎn)，一般經(jīng)濟(jì)要相對(duì)充裕，比如投保萬(wàn)能壽險(xiǎn)的資金，應(yīng)是消費(fèi)者確定在短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)用的資金，如果投保幾年后就想把錢(qián)取出來(lái)，倒不如存銀行劃算。分紅保險(xiǎn)同樣如此。因?yàn)榉旨t保險(xiǎn)的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進(jìn)行投保，退?？赡苓B本金都難以得全。如果確實(shí)需要購(gòu)買分紅保險(xiǎn)，就必須先儲(chǔ)蓄一部分資金以備家庭急用。值得注意的是，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品與投連險(xiǎn)有一個(gè)相似之處，它們的保費(fèi)進(jìn)入理財(cái)賬戶前要扣除不菲的手續(xù)費(fèi)。所以像萬(wàn)能險(xiǎn)的保證收益并不是全部保費(fèi)的收益率，而是扣除費(fèi)用及保障成本后的保費(fèi)進(jìn)入單獨(dú)賬戶的部分。

所以，客戶如果購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)，在繳費(fèi)前幾年費(fèi)用相對(duì)較高。同時(shí)，在選擇萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，除了要對(duì)比其承諾的最低收益率外，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用水平和綜合管理能力也很重要，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到投資的成本。