法規(guī)頒布

關(guān)于開展2008年保險資產(chǎn)管理現(xiàn)場檢查工作的通知

金融保險

保監(jiān)資金[2008]1079號

中國保險監(jiān)督管理委員會

2008-8-13[1]

法規(guī)內(nèi)容

各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為貫徹落實全保會精神，進(jìn)一步規(guī)范運作，防范風(fēng)險，我會擬于8月至11月開展保險資產(chǎn)管理現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、檢查目的

這次檢查重在督促公司改善治理，規(guī)范運作流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險管控，嚴(yán)格責(zé)任追究，防范現(xiàn)實和潛在風(fēng)險，維護(hù)被保險人利益。

二、檢查內(nèi)容

這次檢查以風(fēng)險管理和制度執(zhí)行為重點，具體包括以下專項檢查：

（一）風(fēng)險管理情況檢查

1、保險資產(chǎn)整體風(fēng)險檢查。主要包括保險機(jī)構(gòu)各類資產(chǎn)的規(guī)模和比例、保險資產(chǎn)風(fēng)險敞口、風(fēng)險值以及市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。

2、外匯資產(chǎn)風(fēng)險檢查。主要包括保險機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)的品種、幣種、規(guī)模和占比，境外投資的管理方式以及匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等。

3、投資型產(chǎn)品風(fēng)險檢查。主要包括投資型保險產(chǎn)品負(fù)債，與投資資產(chǎn)久期和現(xiàn)金流的匹配狀況、資產(chǎn)配置、投資交易、清算處理和投資收益等。

（二）管理運作情況檢查

1、公司治理情況檢查。主要包括保險機(jī)構(gòu)董事會及其投資決策與風(fēng)險管理委員會運作情況，獨立董事制度安排及其履職情況，投資管理決策程序及其執(zhí)行情況，資產(chǎn)管理專業(yè)人員配備情況等。

2、交易對手及回購融資風(fēng)險情況檢查。主要包括保險機(jī)構(gòu)選擇交易對手的方法程序、決策機(jī)制及具體執(zhí)行情況，內(nèi)部信用評級系統(tǒng)的建設(shè)和使用情況，保險機(jī)構(gòu)債券投資回購業(yè)務(wù)風(fēng)險情況等。

3、資產(chǎn)管理運作情況檢查。主要包括研究、決策、交易、清算等部門的業(yè)務(wù)操作流程及內(nèi)部控制情況，重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制建設(shè)情況等。

三、檢查要求

各公司應(yīng)當(dāng)高度重視，按照檢查計劃，及時做好檢查準(zhǔn)備及自查工作（見附件），并按以下時間上報有關(guān)自查報告：

1、8月25日前上報外匯資產(chǎn)風(fēng)險自查報告（附件1的第四部分）和投資資產(chǎn)風(fēng)險自查報告。

2、8月31日前上報保險資產(chǎn)管理自查報告。

自查報告要載明公司指定聯(lián)系人及聯(lián)系方式，以書面（一式三份）和電子兩種方式，報送我會資金運用監(jiān)管部。我會將根據(jù)自查情況，隨機(jī)組織抽查。

聯(lián)系人:胡匯杰吳波

聯(lián)系電話：010-66286687010-66286165

電子郵箱：zjb_scc@circ.gov.cn.

附件1：2008年投資資產(chǎn)風(fēng)險自查事項

各公司組織風(fēng)險自查，以2008年6月30日數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，按照總體資產(chǎn)、大類資產(chǎn)、投資品種等層次，從余額、占比、同比及投資收益等方面進(jìn)行量化分析，將計算結(jié)果與相關(guān)基準(zhǔn)或風(fēng)險限額相比較，說明各層次投資資產(chǎn)的風(fēng)險程度，分析其對公司損益、償付能力等可能產(chǎn)生的影響。

一、資產(chǎn)分布情況

（一）總體分布情況

按照月度資金運用監(jiān)管報表的資產(chǎn)分類，分析說明各類投資資產(chǎn)情況：

1、余額及占比；

2、投資收益及收益率（包括財務(wù)收益和綜合收益）；

3、收益率同比變化；

4、與基準(zhǔn)收益率比較情況；

5、資產(chǎn)收益貢獻(xiàn)度及變化情況；

6、按照傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等大類保險產(chǎn)品分類，說明各產(chǎn)品資產(chǎn)前述1―5各項指標(biāo)情況。

（二）資產(chǎn)委托情況

列示委托資產(chǎn)管理公司投資運作的資產(chǎn)種類、余額和比例；投資資產(chǎn)在自有席位和券商席位上的余額和比例，分析席位安全情況。

（三）資產(chǎn)托管情況

列示已托管投資資產(chǎn)余額和比例，各類投資資產(chǎn)的托管余額和比例，以及下一步推進(jìn)措施。

（四）權(quán)益資產(chǎn)情況

分析權(quán)益投資的現(xiàn)狀，說明投資收益（分財務(wù)收益和綜合收益）、風(fēng)險及對公司經(jīng)營狀況的影響：

1、按照資產(chǎn)分類計算股票投資余額、比例和收益，其中：大盤藍(lán)籌股余額、比例和收益（說明公司確定大盤藍(lán)籌股的標(biāo)準(zhǔn)），前十支重倉股票資產(chǎn)余額和比例，各支股票余額和比例，所屬行業(yè)特征；

2、分別說明2007年和今年上半年投資新股的策略及收益情況；

3、流通受限股票余額和比例，逐一說明目前股價與發(fā)行價的比較情況（包括定向增發(fā)和網(wǎng)下配售兩部分）；

4、不再符合保險機(jī)構(gòu)投資條件的已購股票（因公司變化等因素）余額和比例，擬采取的措施；

5、基金投資余額、比例和收益，分別列示貨幣型、債券型、股票型、混合型基金的情況（說明投資基金的選擇標(biāo)準(zhǔn)）；

6、列示分紅、萬能、投連等保險產(chǎn)品約定的投資股票和基金的比例，說明實際投資情況，分析潛在風(fēng)險。

（五）其他單列資產(chǎn)

分析單項資產(chǎn)余額、占比、收益和風(fēng)險情況，以及對公司經(jīng)營的影響：

1、分項列示投資非上市企業(yè)股權(quán)（包括保險公司、養(yǎng)老保險公司、其他金融機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)等）的余額和占比，說明各項股權(quán)投資使用資本金、傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等產(chǎn)品資金的情況，逐項闡述投資的決策程序、依據(jù)、決策意見，以及投資現(xiàn)狀和最近三年的收益情況。

2、分項列示2007年以來，以公司名義對外擔(dān)保金額，股東占用資金金額、原因及方式。

3、不良資產(chǎn)余額及占比，分項列示各類不良資產(chǎn)形成原因及下一步清理措施。

4、資產(chǎn)管理公司說明基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、資產(chǎn)管理產(chǎn)品情況，包括設(shè)立時間、募集規(guī)模、規(guī)模變化、投資基準(zhǔn)、投資收益、剩余期限、產(chǎn)品凈值及各保險機(jī)構(gòu)的申購贖回情況，分析這些產(chǎn)品在銷售、投資及收益等方面的風(fēng)險狀況。

二、整體風(fēng)險狀況

（六）資產(chǎn)配置風(fēng)險

1、列示傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等大類產(chǎn)品的資產(chǎn)配置情況（各投資品種分布），說明2007年以來資產(chǎn)配置調(diào)整情況及理由。

2、從以下三個角度說明前述產(chǎn)品的資產(chǎn)負(fù)債匹配情況、匹配缺口形成原因及應(yīng)對措施：

（1）久期匹配情況及缺口數(shù)額；

（2）現(xiàn)金流匹配情況及缺口數(shù)額；

（3）資產(chǎn)收益率與相應(yīng)負(fù)債利率、費率匹配情況及差額。

（七）投資資產(chǎn)風(fēng)險

說明確定整體風(fēng)險限額的方法，列示整體風(fēng)險限額、投資資產(chǎn)總風(fēng)險var值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率），分析該var值與整體風(fēng)險限額比較情況、超出程度及原因。

（八）組合資產(chǎn)風(fēng)險

說明分配投資組合或業(yè)務(wù)類別風(fēng)險限額的方法，列示各類資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)類別風(fēng)險限額，對應(yīng)的總風(fēng)險var值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率），分析各類var值與風(fēng)險限額比較情況、超出程度及原因。

（九）風(fēng)險限額管理

列示2007年以來，突破整體風(fēng)險限額、各類分項風(fēng)險限額的事件、原因、后果及補(bǔ)救措施。說明風(fēng)險限額調(diào)整情況及理由。

三、信用風(fēng)險狀況

（十）銀行存款交易對手風(fēng)險

按照國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)等分類，計算存款余額和比例，被質(zhì)押存款余額和比例，說明交易對手風(fēng)險情況。

（十一）債券資產(chǎn)信用風(fēng)險

按照國債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和短期融資券等分類，說明不同信用級別債券投資余額和比例，分析債券資產(chǎn)收益和風(fēng)險狀況，單獨列示以下情況：

1、保險機(jī)構(gòu)次級定期債務(wù)；

2、地方企業(yè)債券，指非央企發(fā)行的債券；

3、無擔(dān)保債券，列示發(fā)行主體。

（十二）信用損失計算

說明投資資產(chǎn)信用損失的計算方法，違約概率和違約損失率的確定方法。分項列示各類銀行存款和債券資產(chǎn)的信用損失額（信用損失=信用風(fēng)險敞口*違約概率*違約損失率，注明使用的違約概率標(biāo)準(zhǔn)），分析投資資產(chǎn)信用風(fēng)險的分布情況。

四、市場風(fēng)險狀況

（十三）市場風(fēng)險計算

計算資產(chǎn)的市場風(fēng)險及對公司經(jīng)營的影響：

1、投資資產(chǎn)市場風(fēng)險總var值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率）；

2、股票資產(chǎn)股價波動var值;

3、債券資產(chǎn)利率波動var值。

（十四）壓力測試技術(shù)

列示2007年以來，針對股指、利率、匯率所做的壓力測試情況，特別說明加入的其他情景分析內(nèi)容。

（十五）特定壓力測試

以當(dāng)前資產(chǎn)規(guī)模和2008年12月31日預(yù)測資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)，在下述假設(shè)情景下分別進(jìn)行壓力測試，說明突破風(fēng)險限額情況及應(yīng)對措施：

1、上證綜指波動在（最好3300點、一般2800點、最差2300點）三種情景下，權(quán)益資產(chǎn)損益情況；

2、債券市場利率波動在（下降27bp、持平、上升27bp）三種情景下，債券資產(chǎn)損益情況。

五、外匯資產(chǎn)風(fēng)險狀況

（十六）外匯資產(chǎn)總體情況

說明外匯資產(chǎn)配置情況及對公司經(jīng)營的影響：

1、外匯資產(chǎn)余額及占資金運用余額的比例；

2、境內(nèi)、境外市場外匯資產(chǎn)余額及占外匯資產(chǎn)的比例；

3、自有外匯和換匯形成的外匯資產(chǎn)的余額和占比，匯兌損失的數(shù)額；

4、自行投資管理和委托其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)投資管理的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益（財務(wù)收益和綜合收益）；

5、按照國別統(tǒng)計的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益。

（十七）境外市場外匯資產(chǎn)

分析境外市場各類資產(chǎn)的余額、比例、收益等指標(biāo)，說明境外外匯資產(chǎn)投資特點和風(fēng)險收益狀況：

1、分貨幣市場產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品等種類計算各項指標(biāo)；

2、按照交易類、可供出售類及持有到期類，分類計算各項指標(biāo)；

3、按照國別列示具體投資品種及各項指標(biāo)；

4、逐項列示重大股權(quán)投資的各項指標(biāo)。

（十八）幾項單列資產(chǎn)（分境內(nèi)外市場）

分析單項資產(chǎn)，說明風(fēng)險、收益情況及對公司經(jīng)營的影響：

1、計算購匯從事境外投資本金及收益，說明已結(jié)匯的余額及占比；

2、按保底和不保底分類，計算結(jié)構(gòu)性存款余額及占比，分析每一項結(jié)構(gòu)性存款的具體掛鉤對象，說明其風(fēng)險特點和收益狀況；

3、計算證券化產(chǎn)品中freddiemac和fanniemae兩家公司抵押債券的余額及占比，次級抵押債券的余額及占比；

4、計算外匯衍生產(chǎn)品的投資余額、占比及收益（按投資市場和時間分項列示）。

（十九）外匯資產(chǎn)風(fēng)險計算

計算以下資產(chǎn)的市場風(fēng)險及對公司經(jīng)營的影響：

1、外匯資產(chǎn)市場風(fēng)險總var值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率）；

2、外匯資產(chǎn)匯率風(fēng)險var值；

3、美元、港幣股票資產(chǎn)股價波動var值；

4、美元、港幣債券資產(chǎn)利率波動var值；

（二十）特定壓力測試

以當(dāng)前外匯資產(chǎn)規(guī)模和2008年12月31日預(yù)測外匯資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)，在下述假設(shè)情況下進(jìn)行壓力測試，說明突破風(fēng)險限額情況應(yīng)對措施：

1、在美元匯率波動（上漲2%、持平、下跌2%）三種假設(shè)情景下，外匯資產(chǎn)損益情況。

2、在香港恒指波動（最高24000點、一般22000點、最低20000）三種情景下，港幣權(quán)益資產(chǎn)損益情況。

要求：

1、按照成本、賬面價值和公允價值三個口徑，分別計算余額、占比及收益等數(shù)據(jù)，收益指標(biāo)的統(tǒng)計期間為2008年上半年。

2、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險分析，主要針對境內(nèi)市場資產(chǎn)。

3、保險公司應(yīng)當(dāng)報告自行投資與委托投資總體風(fēng)險狀況，資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)分別報告受托資產(chǎn)（區(qū)分不同受托人）和自有資金的風(fēng)險狀況。

4、宜用統(tǒng)計表格回答的問題，可在文字報告當(dāng)中插入表格。

附件2：2008年保險資產(chǎn)管理自查事項

各公司組織資產(chǎn)管理運作情況自查，以2007年1月至2008年6月為檢查期限，對照公司資產(chǎn)管理制度，檢查具體執(zhí)行情況，從體制機(jī)制、管理人員、業(yè)務(wù)流程、重點環(huán)節(jié)和關(guān)鍵風(fēng)險點等方面，查找風(fēng)險漏洞和違法違規(guī)問題，提出切實可行的改進(jìn)措施。

一、公司治理

1、按照公司章程及制度規(guī)定，股東大會、董事會及董事長，分別有哪些重大投資事項的決策權(quán)？分項列示應(yīng)當(dāng)經(jīng)過但未經(jīng)股東大會或董事會決策的投資事項、未執(zhí)行的股東大會和董事會投資決議，并說明具體原因。（附公司章程及董事會運行規(guī)則）

2、董事會是否設(shè)有投資決策委員會、風(fēng)險管理委員會和內(nèi)部審計委員會?說明各專業(yè)委員會有關(guān)投資事項的職責(zé)分工，三個委員會組成人員、相互兼任、外聘專家及資質(zhì)資歷情況。

3、投資決策委員會研究哪些投資事項？有無超越保險法和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的決議？分別列示風(fēng)險管理委員會討論每一投資事項的意見。審計委員會做過哪些投資審計？發(fā)現(xiàn)哪些問題及處理情況。上述專業(yè)委員會實際運行出現(xiàn)哪些問題？說明擬采取的改進(jìn)措施。

4、已經(jīng)制定哪些關(guān)聯(lián)投資交易管理制度？說明確定投資事項關(guān)聯(lián)關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)。投資決策委員會通過哪些關(guān)聯(lián)投資交易，屬于哪種關(guān)聯(lián)關(guān)系？分別列示每項關(guān)聯(lián)交易的決策程序、獨立董事發(fā)表意見情況及下一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為的措施。（附投資關(guān)聯(lián)交易管理制度）

5、保險公司說明資產(chǎn)管理部門內(nèi)設(shè)崗位和人員配置情況，資產(chǎn)公司說明內(nèi)設(shè)部門和人員配置情況。有無追究投資高管人員及重點業(yè)務(wù)人員決策失誤和不當(dāng)行為責(zé)任的規(guī)定。具體列示投資管理發(fā)生的責(zé)任事件及處理情況。

6、合規(guī)與風(fēng)險管理部門對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行哪些監(jiān)督檢查？分別列示發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險和問題、報告及糾正情況。（附公司合規(guī)與風(fēng)險管理部門上報的監(jiān)督檢查報告）

二、資產(chǎn)配置

7、說明資產(chǎn)配置的組織架構(gòu)、運作流程及主要制度。相關(guān)部門在資產(chǎn)配置各環(huán)節(jié)有哪些職責(zé)？分工協(xié)作、溝通協(xié)調(diào)存在哪些問題？

8、資產(chǎn)配置計劃和投資指引包括哪些要點？是否按照資產(chǎn)配置計劃或投資指引投資？說明存在問題及解決方式。

9、如何確定傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例和區(qū)間？說明上述產(chǎn)品的資產(chǎn)組合投資管理人員及資質(zhì)情況。有哪些投資基準(zhǔn)?如何確定這些投資基準(zhǔn)？實際投資業(yè)績是否達(dá)到投資基準(zhǔn)?說明未達(dá)到原因及改進(jìn)措施。

10、如何劃分投資型保險產(chǎn)品的不同投資風(fēng)格？產(chǎn)品說明書怎樣描述這些投資風(fēng)格？實際投資情況是否與說明書所描述的保持一致？

11、保險機(jī)構(gòu)從事境外投資，是否由委托人法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)一進(jìn)行資產(chǎn)戰(zhàn)略配置？戰(zhàn)略配置的依據(jù)是什么？

三、交易對手與回購融資

12、制定哪些投資管理交易對手風(fēng)險管理制度？具體說明各類交易對手標(biāo)準(zhǔn)、授信額度及執(zhí)行情況，分項列示未遵守交易對手標(biāo)準(zhǔn)的情況及原因。

13、投資管理業(yè)務(wù)是否建立內(nèi)部信用評級系統(tǒng)？說明信用評級部門或崗位建設(shè)、人員配置情況，列示已經(jīng)評級的債券及形成的信用評級報告。直接使用外部評級情況？有無使用內(nèi)部評級結(jié)果？說明下一步改進(jìn)內(nèi)部信用評級系統(tǒng)的措施。

14、制定哪些債券回購融資內(nèi)部管理制度？融資額度有哪些規(guī)定？按月列示各類賬戶最高回購融資金額，占賬戶資產(chǎn)及總投資資產(chǎn)的比重。說明融入資金的用途，分項列示存在的違反回購融資制度事項、原因、整改措施及處理結(jié)果。（附回購融資內(nèi)部管理制度）

四、資產(chǎn)管理運作

15、制定哪些投資管理業(yè)務(wù)規(guī)章、操作流程和崗位手冊？分項列示2007年以來新制定或修訂的規(guī)定，修訂原因及要點。

16、確定哪些分級授權(quán)投資額度標(biāo)準(zhǔn)？說明各級授權(quán)與資產(chǎn)規(guī)模及管理能力匹配情況。分級授權(quán)額度是否已經(jīng)嵌入風(fēng)險管理系統(tǒng)，具體固化比例有多大？哪些分級授權(quán)制度未能得到有效執(zhí)行？分項列示并說明原因。（附投資管理分級授權(quán)制度）

17、保險機(jī)構(gòu)制定哪些標(biāo)準(zhǔn)和程序選擇受托人和托管人？對受托人管理能力和投資業(yè)績、托管人履職情況和服務(wù)水平做過哪些評估和監(jiān)督？（附委托人選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序）

18、使用哪些風(fēng)險控制系統(tǒng)和哪些風(fēng)險指標(biāo)，分析、測試、計算和評估各類投資風(fēng)險？說明風(fēng)險控制系統(tǒng)和風(fēng)險指標(biāo)存在的問題及解決措施。

19、資產(chǎn)管理的投資交易和會計核算是否通過計算機(jī)軟件系統(tǒng)操作？分別使用什么系統(tǒng)？這些系統(tǒng)能否與交易所、托管行以及核算估值等外部系統(tǒng)銜接？有關(guān)系統(tǒng)操作出現(xiàn)過哪些重大問題？說明加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)的措施。

20、資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立哪些資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括證券資產(chǎn)組合產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃和股權(quán)投資計劃）？各類產(chǎn)品投資運作、后臺處理是否完全獨立運作過程有無哪些違反產(chǎn)品契約或合同約定的情況？說明產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、投資運作及投資者關(guān)系管理等方面的存在問題及改進(jìn)措施。（此問題僅由資產(chǎn)管理公司自查）

要求：自查列明內(nèi)部規(guī)章制度的，需在規(guī)章名稱后注明文號和發(fā)文時間。[2]